一、宏觀經(jīng)濟數據
7月份,全國(guó)規模以上工業增加值同比增長(cháng)3.8%,比上月回落0.1個百分點;環比增長(cháng)0.38%。工業修複放緩的核心原因在于:需求端房地産投資走弱,導緻上中遊産業鏈條修複受阻。但在國(guó)内供應鏈穩定、出口向(xiàng)好(hǎo)的支撐下,工業生産恢複的趨勢仍有較強韌性。
1-7月份,全國(guó)固定資産投資(不含農戶)319812億元,同比增長(cháng)5.7%,比1-6月份回落0.4個百分點;7月份環比增長(cháng)0.16%。分領域看,基礎設施投資同比增長(cháng)7.4%,制造業投資增長(cháng)9.9%,房地産開(kāi)發(fā)投資下降6.4%。7月以來,基建投資繼續回升,加速形成(chéng)實物工作量,成(chéng)爲疫情沖擊下經(jīng)濟的主要支撐點。在3000億政策性開(kāi)發(fā)性金融工具和政策性銀行新增8000億貸款額度的支持下,基建投資有望對(duì)三季度經(jīng)濟增長(cháng)提供持續支撐。
7月份,社會(huì)消費品零售總額35870億元,同比增長(cháng)2.7%,比上月回落0.4個百分點;環比增長(cháng)0.27%。社會(huì)消費品零售總額較上月回落的主要原因有:其一,6月季末沖量對(duì)于7月社零有一定透支;其二,地産銷售表現欠佳對(duì)地産後(hòu)周期消費亦有拖累;其三,全國(guó)疫情多地散發(fā),線下消費複蘇斜率有所回落。但當前汽車産銷表現良好(hǎo),政策助力下車市熱度不減,對(duì)消費複蘇産生一定積極影響。
7月份,CPI同比上漲2.7%,漲幅比上月擴大0.2個百分點;環比上漲0.5%。食品價格大幅上升是拉動本次CPI上漲的主要因素。扣除食品和能(néng)源價格的核心CPI同比上漲0.8 %,漲幅較上月回落0.2個百分點,顯示需求複蘇溫和,總體價格平穩增長(cháng)。7月份,PPI同比上漲4.2%,漲幅比上月回落1.9個百分點;環比下降1.3%。生産資料價格回落是PPI下跌的主要原因。
7月新增社融7561億元,同比少增3191億元,當前社融結構不佳,非标融資和政府債券爲本月支撐,表内信貸和企業債券融資增量均低,反映實體企業融資需求不振,複蘇基礎有待夯實。
7月份,貨物進(jìn)出口總額38064億元,同比增長(cháng)16.6%,比上月加快2.3個百分點。其中,出口22446億元,增長(cháng)23.9%。進(jìn)出口相抵,貿易順差6827億元。出口增速延續上升趨勢。這(zhè)主要是因爲7月份國(guó)内複工複産持續推進(jìn),物流運輸鏈進(jìn)一步修複,國(guó)内供應鏈和物流運輸鏈顯示出較強韌性,出口生産和運輸得到保證,同時(shí)地緣沖突持續,全球能(néng)源壓力增大,中國(guó)在能(néng)源供給、供應鏈穩定性、産業鏈完整性等方面(miàn)占據主動優勢,利于支撐中國(guó)出口。
二、政策動态
8月1日,中國(guó)人民銀行召開(kāi)2022年下半年工作會(huì)議。會(huì)議提出了七點要求:一是保持貨币信貸平穩适度增長(cháng),綜合運用多種(zhǒng)貨币政策工具,保持流動性合理充裕;二是穩妥化解重點領域風險,保持融資渠道(dào)穩定;三是完善宏觀審慎管理體系;四是深化金融市場改革,加快推動櫃台債券市場發(fā)展,推進(jìn)票據、黃金、貨币、衍生品市場健康發(fā)展;五是穩步提升人民币國(guó)際化水平;六是深入參與全球金融治理;七是持續提升金融服務和管理水平。
8月18日,國(guó)務院總理李克強主持召開(kāi)國(guó)務院常務會(huì)議,部署推動降低企業融資成(chéng)本的措施,加大金融支持實體經(jīng)濟力度;決定延續實施新能(néng)源汽車免征車購稅等政策,促進(jìn)大宗消費。會(huì)議指出,當前經(jīng)濟延續恢複發(fā)展态勢,但仍有小幅波動。要有針對(duì)性加大财政、貨币政策支持實體經(jīng)濟力度,進(jìn)一步鞏固經(jīng)濟恢複基礎,保持經(jīng)濟運行在合理區間。依法盤活地方專項債限額空間。完善市場化利率形成(chéng)和傳導機制,發(fā)揮貸款市場報價利率指導作用,支持信貸有效需求回升,推動降低企業綜合融資成(chéng)本。同時(shí),爲擴大消費、培育新增長(cháng)點和促進(jìn)新能(néng)源汽車消費、相關産業升級、綠色低碳發(fā)展,會(huì)議決定,一是延期實施免征新能(néng)源汽車購置稅政策至明年底,預計新增免稅1000億元。二是保持新能(néng)源汽車消費其他相關支持政策穩定。三是建立新能(néng)源汽車産業發(fā)展協調機制,促進(jìn)配套産業發(fā)展,推動全産業提升競争力。大力推進(jìn)充電樁建設,納入政策性開(kāi)發(fā)性金融工具支持範圍。
8月24日,國(guó)務院總理李克強主持召開(kāi)國(guó)務院常務會(huì)議,部署穩經(jīng)濟一攬子政策的接續政策措施,加力鞏固經(jīng)濟恢複發(fā)展基礎;确定緩繳一批行政事(shì)業性收費和支持民營企業發(fā)展的舉措,保市場主體保就(jiù)業。會(huì)議指出,當前經(jīng)濟延續6月份恢複發(fā)展态勢,但有小幅波動,恢複基礎不牢固。在落實好(hǎo)穩經(jīng)濟一攬子政策同時(shí),再實施19項接續政策,形成(chéng)組合效應,推動經(jīng)濟企穩向(xiàng)好(hǎo)、保持運行在合理區間,努力争取最好(hǎo)結果。主要包括:一是在3000億元政策性開(kāi)發(fā)性金融工具已落到項目的基礎上,再增加3000億元以上額度;依法用好(hǎo)5000多億元專項債地方結存限額,10月底前發(fā)行完畢。二是核準開(kāi)工一批條件成(chéng)熟的基礎設施等項目,項目要有效益、保證質量,防止資金挪用。三是對(duì)一批行政事(shì)業性收費緩繳一個季度,鼓勵地方設立中小微企業和個體工商戶貸款風險補償基金。四是持續抓好(hǎo)物流保通保暢。
8月30日,中共中央總書記習近平主持召開(kāi)中共中央政治局會(huì)議,研究中國(guó)共産黨第十九屆中央委員會(huì)第七次全體會(huì)議和中國(guó)共産黨第二十次全國(guó)代表大會(huì)籌備工作。會(huì)議決定,中國(guó)共産黨第十九屆中央委員會(huì)第七次全體會(huì)議于10月9日在北京召開(kāi)。中共中央政治局將(jiāng)向(xiàng)黨的十九屆七中全會(huì)建議,中國(guó)共産黨第二十次全國(guó)代表大會(huì)于10月16日在北京召開(kāi)。會(huì)議強調,中國(guó)共産黨第二十次全國(guó)代表大會(huì),是在全黨全國(guó)各族人民邁上全面(miàn)建設社會(huì)主義現代化國(guó)家新征程、向(xiàng)第二個百年奮鬥目标進(jìn)軍的關鍵時(shí)刻召開(kāi)的一次十分重要的大會(huì)。大會(huì)將(jiāng)認真總結過(guò)去5年工作,全面(miàn)把握新時(shí)代新征程黨和國(guó)家事(shì)業發(fā)展新要求、人民群衆新期待,制定行動綱領和大政方針,繼續統籌推進(jìn)“五位一體”總體布局、協調推進(jìn)“四個全面(miàn)”戰略布局,繼續紮實推進(jìn)全體人民共同富裕,繼續有力推進(jìn)黨的建設新的偉大工程,繼續積極推動構建人類命運共同體,爲全面(miàn)建設社會(huì)主義現代化國(guó)家、全面(miàn)推進(jìn)中華民族偉大複興而團結奮鬥。大會(huì)將(jiāng)選舉産生新一屆中央委員會(huì)和中央紀律檢查委員會(huì)。
三、産業發(fā)展聚焦
7月28日-7月30日,2022川渝住房城鄉建設博覽會(huì)在重慶國(guó)際會(huì)議展覽中心舉行。展會(huì)以“川渝合作,共建高品質生活宜居地”爲主題,發(fā)布了川渝住建領域機會(huì)清單,涉及重慶區縣和四川市州項目523個、投資總規模約6290億元,包括城市更新提升、軌道(dào)交通、城市道(dào)路、管網設施、鄉村振興等多個領域。
《深圳經(jīng)濟特區智能(néng)網聯汽車管理條例》自2022年8月1日起(qǐ)施行。《條例》首次對(duì)智能(néng)網聯汽車的準入登記、上路行駛等事(shì)項作出具體規定,是國(guó)内首部關于智能(néng)網聯汽車管理的法規,意味著(zhe)智能(néng)網聯汽車行業正步入發(fā)展快車道(dào)。其中,在使用管理方面(miàn),《條例》對(duì)自動駕駛車輛級别、駕駛人義務和企業服務都(dōu)做了明确要求。在權責認定方面(miàn),有駕駛人的智能(néng)網聯汽車發(fā)生交通違法或者有責任的事(shì)故,由駕駛人承擔違法和賠償責任;完全自動駕駛的智能(néng)網聯汽車,在無駕駛人期間發(fā)生交通違法或者有責任的事(shì)故,原則上由車輛所有人、管理人承擔違法和賠償責任,但對(duì)違法行爲人的處罰不适用駕駛人記分的有關規定。在市場準入方面(miàn),智能(néng)網聯汽車列入國(guó)家汽車産品目錄或者深圳市智能(néng)網聯汽車産品目錄,并取得相關準入後(hòu),可以銷售;經(jīng)公安機關交通管理部門登記,可以上道(dào)路行駛;經(jīng)交通運輸部門許可,可以從事(shì)道(dào)路運輸經(jīng)營活動。
近日,住建部、發(fā)改委印發(fā)“十四五”全國(guó)城市基礎設施建設規劃。規劃提出,到2025年,城市建設方式和生産生活方式綠色轉型成(chéng)效顯著,基礎設施體系化水平、運行效率和防風險能(néng)力顯著提升,超大特大城市“城市病”得到有效緩解,基礎設施運行更加高效,大中城市基礎設施質量明顯提升,中小城市基礎設施短闆加快補齊。到2035年,全面(miàn)建成(chéng)系統完備、高效實用、智能(néng)綠色、安全可靠的現代化城市基礎設施體系,建設方式基本實現綠色轉型,設施整體質量、運行效率和服務管理水平達到國(guó)際先進(jìn)水平。
8月5日,國(guó)務院國(guó)資委就(jiù)《關于企業國(guó)有資産交易流轉有關事(shì)項的通知》進(jìn)行問題解答。其中提到,國(guó)有土地使用權在國(guó)有企業系統内部劃轉的,劃轉雙方應當組織被劃轉企業按照有關規定開(kāi)展審計或清産核資,以中介機構出具的審計報告或經(jīng)劃出方國(guó)資監管機構批準的清産核資結果作爲無償劃轉的依據。有關無償劃轉土地使用權是否繳納土地增值稅的問題,建議咨詢稅務主管機關。
8月8日,交通運輸部發(fā)布《自動駕駛汽車運輸安全服務指南(試行)》(征求意見稿),旨在适應自動駕駛技術發(fā)展的趨勢,鼓勵和規範自動駕駛汽車在運輸服務領域應用,進(jìn)一步保障自動駕駛汽車的運輸安全。《指南》适用于使用自動駕駛汽車在公路(包括高速公路)、城市道(dào)路等用于社會(huì)機動車通行的各類道(dào)路上,從事(shì)城市公共汽(電)車客運、出租汽車客運、道(dào)路普通貨物運輸、道(dào)路旅客運輸經(jīng)營活動的車輛。《指南》從運輸經(jīng)營者、車輛、駕駛人員、安全等方面(miàn)提出了要求。
8月10日,央行發(fā)布2022年第二季度中國(guó)貨币政策執行報告。報告提出,下一步將(jiāng)加大穩健貨币政策實施力度,發(fā)揮好(hǎo)貨币政策工具的總量和結構雙重功能(néng),主動應對(duì),提振信心,搞好(hǎo)跨周期調節,兼顧短期和長(cháng)期、經(jīng)濟增長(cháng)和物價穩定、内部均衡和外部均衡,堅持不搞“大水漫灌”,不超發(fā)貨币,爲實體經(jīng)濟提供更有力、更高質量的支持。
8月10日,發(fā)改委、工信部等13部門聯合印發(fā)《國(guó)家發(fā)展改革委等部門部門關于嚴格執行招标投标法規制度進(jìn)一步規範招标投标主體行爲的若幹意見》。《意見》共提出5方面(miàn)政策舉措。一是強化招标人主體責任,依法落實招标自主權,除特殊情形外,招标項目應實行全流程電子化交易,加強内部管理監督工作;二是堅決打擊遏制違法招标和不誠信違約行爲,嚴格依法實施行政處罰并按照規定納入信用記錄;三是加強評标專家管理,建立專家管理制度。推廣網絡遠程異地評标,加強評标場所運行管理;四是規範招标代理服務行爲,相關人員應當依法依規、誠信自律經(jīng)營;五是進(jìn)一步落實監督管理職責,推進(jìn)“互聯網+監管”,健全監督部門協同監管和信息共享機制。
近日,發(fā)改委等印發(fā)《廢舊物資循環利用體系建設重點城市名單的通知》,确定北京等60個城市爲廢舊物資循環利用體系建設重點城市。《通知》要求,一是各城市要健全廢舊物資回收網絡體系,因地制宜提升再生資源分揀加工利用水平。重點建設規模化網絡化智能(néng)化的規範回收站點和符合國(guó)家及地方相關标準要求的綠色分揀中心、交易中心,并將(jiāng)塑料廢棄物、廢舊紡織品規範收集設施作爲回收體系建設的重要内容統籌推進(jìn),有條件的城市還(hái)應建設一批可循環快遞包裝投放和回收設施。二是各城市要高度重視,建立相關工作機制,強化資金、用地等要素保障。三是紮實做好(hǎo)項目入庫和監督。
8月15日,科技部公布了《關于支持建設新一代人工智能(néng)示範應用場景的通知》,首批支持建設10個示範應用場景,分别爲智慧農場、智能(néng)港口、智能(néng)礦山、智能(néng)工廠、智慧家居、智能(néng)教育、自動駕駛、智能(néng)診療、智慧法院、智能(néng)供應鏈,意在加快推動人工智能(néng)應用,助力穩經(jīng)濟,培育新的經(jīng)濟增長(cháng)點。其中,在智能(néng)供應鏈方面(miàn),針對(duì)智能(néng)倉儲、智能(néng)配送、冷鏈運輸等關鍵環節,提出運用人機交互、物流機械臂控制、反向(xiàng)定制、需求預測與售後(hòu)追蹤等關鍵技術,優化場景驅動的智能(néng)供應鏈算法,構建智能(néng)、高效、協同的供應鏈體系,推進(jìn)智能(néng)物流與供應鏈技術規模化落地應用,提升産品庫存周轉效率,降低物流成(chéng)本。
8月25日,《“十四五”時(shí)期北京首都(dōu)國(guó)際機場臨空經(jīng)濟區發(fā)展建設規劃》發(fā)布,詳細介紹首都(dōu)機場臨空經(jīng)濟區2025年將(jiāng)要實現的四大願景、空間範圍與布局及四方面(miàn)重點舉措。主要爲:一是建設世界一流國(guó)際航空樞紐。實施“客貨并舉”策略,促進(jìn)機場周邊地區提質增效。二是構建高端臨空産業體系,布局建設35個重量級項目,總投資1396億元;整理可利用土地4000畝、樓宇資源140萬平方米,爲産業擴容升級提供空間。三是打造“政策制度創新+産業扶持政策+特色平台支撐”聯動的政策體系,完善特色口岸便利化措施。四是全面(miàn)啓動生态智慧國(guó)際空港城建設,推動城市軌道(dào)交通網絡提質,加快市政配套基礎設施升級改造,提升生活配套品質,完善高端醫療教育服務功能(néng),推動國(guó)際人才社區建設,構建國(guó)際一流的宜居宜業環境。
參考資料:平安證券、川财證券等